Zes M&A-partijen begeleiden dubbele overname door Avedon

Investeerder Avedon Capital Partners heeft twee bedrijven overgenomen: het Nederlandse videoconferencingbedrijf VisionsConnected en diens Noorse branchegenoot Viju. De deals werden begeleid door fusie- en overname-experts van zes partijen: KPMG, PwC, Drake Star Partners, Van Doorne, Allen & Overy en Nielen Schuman.

Volgens Emily Jeffries-Boezeman, investment manager bij Avedon, had de investeringsmaatschappij al langere tijd interesse om de audiovisuele en videoconferencingmarkt te betreden: “We zien kansen liggen om een wereldwijde specialist in visuele communicatie en samenwerking in het leven te roepen in deze dynamische, maar gefragmenteerde markt. Deze markt maakt een flinke groei door als gevolg van de vraag naar hoogwaardige video- en samenwerkingstechnologieën die op wereldwijde schaal worden aangeboden op basis van een ‘as-a-service’-model. De combinatie Viju en VisionsConnected vormt een stevige basis om deze markt te ontginnen.”

Het initiatief voor de overnames en fusie is afkomstig van Raymond Alves, oprichter en CEO van VisionsConnected. Hij zag mogelijkheden om samen met het Noorse Viju een wereldwijde speler te worden op het gebied van fysieke en virtuele vergaderruimtes. Hiervoor was het echter wel noodzakelijk een investeerder aan te trekken. Frank Verbeek, Managing Partner bij Improved Corporate Finance en Drake Star Partners, bracht Alves in contact met investeringsmanagers van Avedon Capital Partners*. Die bleken bereid te zijn de uitdaging aan te gaan en namen beide bedrijven tegelijk over.

VisionsConnected | Viju

De twee overgenomen organisaties zullen worden samengevoegd tot één visueel communicatiebedrijf. De ambitie van het samengevoegde VisionsConnected en Viju is volgens Avedon: “om een leidend wereldwijd visueel samenwerkingsbedrijf te bouwen, dat zich specialiseert in ontwerpen en installeren en het onderhouden van fysieke en virtuele ontmoetingsplekken voor klanten van over de hele wereld met een strategische behoefte aan videoconferencing, samenwerking en audiovisuele oplossingen.”

Alves laat ook weten blij te zijn voortaan samen met Viju verder te gaan: “Ik kijk ernaar uit onze oplossingen en diensten verder te ontwikkelen en innovatie te blijven bevorderen door effectieve samenwerking tussen personen en organisaties mogelijk te maken.”

Ook Viju-CEO Odd Sverre Østlie toont zich verheugd over de nieuwe samenwerking: “We geloven dat dit een perfecte kans is om onze krachten samen te voegen met VisionsConnected en een leidende wereldwijde visuele samenwerkingsspecialist te creëren. Wil de eindgebruiker effectief werken, dan heeft deze een vertrouwde partner nodig om de wereld van verschillende technologieën samen te brengen.” Ook over de aangetrokken investeerder laat Østlie zich enthousiast uit: “Met Avedon hebben we een partner die technologie begrijpt en uitgebreide ervaring heeft met het integreren van bedrijven om groei te versnellen.”

Nieuw merk

Terwijl beide bedrijven zich op videoconferencing richten en daarbij samenwerken met fabrikanten als Cisco, Microsoft en Polycom, regelt VisionsConnected de diensten op de achtergrond, waarbij de diensten worden geïntegreerd in de werkplekomgeving. Viju is op zijn beurt gespecialiseerd in het laten werken van samenwerkingsoplossingen in vergaderruimtes en bestuurskamers. Momenteel worden bedrijven en overheidsinstellingen in meer dan 120 landen bediend door de twee ondernemingen. Het bedrijf dat uit die fusie voortkomt heeft een gezamenlijke omzet van ruim €115 miljoen en telt ongeveer 360 professionals.

Na de fusie zal het hoofdkantoor van de nieuwe combinatie zich bevinden in Amsterdam. Daarnaast zullen de klanten worden bediend vanuit de diverse vestigingen die de twee branchegenoten al hebben in de EMEA- en Asia Pacific-regio en de VS. De naam van het nieuwe fusiebedrijf wordt begin volgend jaar bekendgemaakt. De leiding van het nieuw te vormen bedrijf komt in handen van een combinatie van de bestuurders van VisionsConnected en Viju. Østlie zal aantreden als de CEO en zal zich concentreren op de uitvoering van een ambitieuze groeistrategie, die zowel voorziet in organische groei als selectieve overnames. Daarnaast zal Alves de functie van CSO (chief solutions officer) vervullen. Vanuit deze rol zal hij leidinggeven aan de ontwikkeling van oplossingen en diensten van het bedrijf.

Dealmakers

Bij de totstandkoming van de overname en fusie waren zes M&A-bureaus betrokken. VisionsConnected werd begeleid door Drake Star Partners. Daarnaast ontving het Nederlandse videoconferencingbedrijf juridische ondersteuning van advocatenkantoor Van Doorne. PwC was verantwoordelijk voor transaction support voor VisionsConnected, terwijl KPMG de due diligence verzorgde voor Avedon en Nielen Schuman Debt Advisory diensten leverde aan de koper. Advocatenkantoor Allen & Overy ten slotte, voorzag de investeringsmaatschappij van juridisch advies.

Naast het management van VisionsConnected was ook Sping Ventures aandeelhouder van het bedrijf. De meerderheid van de aandelen van Viju was voorafgaand aan de deal in handen van Progressus Private Equity. Rond de overname zijn geen verdere financiële details naar buiten gebracht.

* Avedon Capital Partners is gevestigd in Amsterdam en Düsseldorf en ontstond in 2011 als afgesplitste investeringstak van NIBC Bank. De investeerder beheert voor meer dan €500 miljoen aan aandelen en participeert daarmee onder meer in verzekeringssoftwarebedrijf CCS en de WCC Group (een aanbieder van vergelijkingssoftware).