Strategische financiering en herstructurering voor Matrix Innovation Centers
Matrix Innovation Centers werkt al jaren samen met Orchard Finance aan complexe vraagstukken op het gebied van financiering en herstructurering. Een terugblik op de samenwerking en de belangrijkste mijlpalen die samen zijn gerealiseerd.
Het in Amsterdam gevestigde Matrix Innovation Centers ontwikkelt en exploiteert innovatieve campusomgevingen voor kennisintensieve ondernemingen op het snijvlak van wetenschap, technologie en ondernemerschap. Vanuit Amsterdam Science Park groeide Matrix Innovation Centers de afgelopen decennia uit tot een toonaangevend innovatieplatform voor onder meer life sciences, kunstmatige intelligentie, deep tech en medische technologie.
Matrix Innovation Centers opereert vanuit een publiek-private aandeelhoudersstructuur met de gemeente Amsterdam, de Universiteit van Amsterdam, de Vrije Universiteit Amsterdam en Rabobank als aandeelhouders.
Na de succesvolle realisatie van Matrix ONE op Amsterdam Science Park is recent gestart met de ontwikkeling van een nieuwe locatie binnen Innovation District Zuidas, het innovatiecluster rond de VU Campus waar ondernemerschap, onderzoek en innovatie samenkomen. Met deze uitbreidingen ontstond behoefte aan schaalbare financieringsstructuren, verdere professionalisering van de organisatie en strategische herpositionering van de kapitaalstructuur.
In verschillende fases werd gewerkt aan complexe financierings- en herstructureringstrajecten, waaronder een herfinanciering van €75 miljoen bij Berlin Hyp en een financiering van €25 miljoen bij Rabobank voor de ontwikkeling van de Innovation District Zuidas-locatie.
Een organisatie in ontwikkeling
Toen Ivo Sweep in 2019 aantrad als Managing Director van Matrix Innovation Centers zag hij duidelijke mogelijkheden voor verdere groei van de organisatie en uitbreiding van de campusactiviteiten. Tegelijkertijd constateerde hij dat de bestaande vastgoed- en financieringsstructuur onvoldoende aansloot bij de toenemende schaal en ontwikkelambities van Matrix. “Er was behoefte aan een fundament waarmee we verder konden opschalen en projecten konden realiseren”, aldus Sweep.
De combinatie van bestaande campusactiviteiten, ontwikkelprojecten en toenemende investeringen in hoogwaardige laboratorium- en kantooromgevingen vroeg om een meer schaalbare financiële en organisatorische structuur. Daarbij speelde niet alleen de beschikbaarheid van financiering een rol, maar ook vraagstukken rondom governance, treasury, risicobeheersing en de toekomstige positionering van de organisatie.
Een bredere benadering
Via zijn netwerk kwam Sweep in contact met Bart Douw van Orchard Finance. Douw is gespecialiseerd in strategische vastgoed- en financieringsvraagstukken. Vanaf de eerste gesprekken lag de focus niet uitsluitend op het aantrekken van financiering, maar vooral op het creëren van een toekomstbestendige structuur die verdere groei van Matrix Innovation Centers mogelijk moest maken.
Sweep benadrukt dat er breder werd gekeken dan een traditionele herfinanciering. “Er werd niet alleen gekeken naar de financieringsvraag van dat moment, maar vooral naar de vraag hoe we de organisatie structureel beter konden positioneren voor verdere groei en toekomstige ontwikkelingen.”
In de eerste fase resulteerde dit in een grootschalige herfinanciering van €75 miljoen bij Berlin Hyp. De transactie creëerde een duurzame langetermijnfinancieringsstructuur en bood tegelijkertijd ruimte om de verdere groeiambities van Matrix Innovation Centers te ondersteunen.
Meer dan financiering
De samenwerking met Orchard Finance ontwikkelde zich in de jaren daarna verder dan uitsluitend vastgoedfinanciering. Naast de financieringsstructuur werd ook ondersteuning geboden bij uiteenlopende strategische en financiële vraagstukken, waaronder het treasurybeleid, rentemanagement, governancevraagstukken en de verdere structurering van de organisatie.
Daarbij werd ook regelmatig meegedacht over de financiële haalbaarheid, structurering en financierbaarheid van nieuwe campusontwikkelingen en toekomstige groeiprojecten. Orchard Finance opereerde als strategisch sparringpartner bij nieuwe initiatieven en investeringsvraagstukken, en ondersteunde ook bij de uitvoering.
De toegevoegde waarde van het bureau lag volgens Sweep niet alleen in financiële expertise, maar vooral in het vermogen om complexe vraagstukken terug te brengen tot heldere strategische keuzes en bestuurlijk werkbare oplossingen. “Het ging uiteindelijk veel breder dan alleen financiering. Er werd actief meegedacht over de ontwikkeling van de organisatie, de structuur en de strategische keuzes die daarbij hoorden.”
Structurering van verdere groei
Met de ontwikkeling van de Innovation District Zuidas-locatie ontstond een volgende strategische uitdaging. Matrix Innovation Centers wilde de bestaande activiteiten op Amsterdam Science Park en de nieuwe campusontwikkeling organisatorisch en financieel van elkaar scheiden, zodat beide onderdelen zelfstandig konden opereren en financierbaar bleven.
Dit vroeg om een complexe herstructurering van de organisatie, de governance en de onderliggende financieringsstructuren. Daarbij moest niet alleen rekening worden gehouden met de verschillende ontwikkelfases en risicoprofielen van de projecten, maar ook met de belangen van aandeelhouders, financiers en andere betrokken stakeholders.
Volgens Sweep werd in een vroeg stadium actief meegedacht over de contouren van de uiteindelijke oplossing. “Wat begon met een eerste strategische schets groeide uiteindelijk uit tot een veel bredere organisatorische en financiële herstructurering. Juist die integrale benadering heeft enorm geholpen bij de verdere ontwikkeling van Matrix Innovation Centers.”
De herstructurering vormde uiteindelijk ook de basis voor de financiering van de Innovation District Zuidas-ontwikkeling door Rabobank. Daarmee werd een volgende stap gezet in de verdere uitbreiding van Matrix Innovation Centers.
Een sterke uitgangspositie
Volgens Sweep beschikt Matrix vandaag de dag over een organisatie- en financieringsstructuur die beter aansluit bij de omvang en ambities van de onderneming.
Met zeven moderne Innovation Centers (Matrix ONE tot en met Matrix SEVEN) en de verdere ontwikkeling van het Innovation District Zuidas-project heeft Matrix Innovation Centers nu een sterke uitgangspositie voor verdere groei binnen het Nederlandse innovatie-ecosysteem.
Het bedrijf blijft samenwerken met Orchard Finance. “Het vermogen van Orchard Finance om strategische, financiële en organisatorische vraagstukken in samenhang te bekijken heeft voor ons veel waarde”, aldus Sweep.
