M&A-adviseurs begeleiden KLM bij miljoenenverkoop van cateringdochter
KLM heeft cateringdochter KLM Catering Services verkocht aan Gategroup. De transactie werd begeleid door consultants, bankiers en advocaten.
De transactie betreft de overdracht van 75% van de aandelen in KLM Catering Services Schiphol. De verkoop versterkt de financiële positie van de luchtvaartmaatschappij en scherpt de focus op kernactiviteiten aan.
Het betrof een complexe carve-out-transactie, waarbij de processen en systemen van de cateringdivisie zorgvuldig moesten worden losgekoppeld van de luchtvaartmaatschappij en ingepast in de nieuwe operatie.
KLM werd bij de verkoop ondersteund door een breed team van specialisten. Rembrandt M&A trad op als lead M&A-adviseur en begeleidde het gehele proces. Rabobank verzorgde de corporate finance-advisering.
Deloitte ondersteunde de transactie en was verantwoordelijk voor de financiële due diligence, terwijl juridisch advies afkomstig was van JB Law, A&O Shearman en Van Traa Advocaten. Het interne M&A-team van KLM was ook nauw betrokken bij het traject.
Hoewel de exacte verkoopprijs niet bekend is gemaakt, is duidelijk dat KLM miljoenen kan bijschrijven. Deze opbrengst is een welkome impuls voor het bezuinigingsprogramma ‘Back on Track’, waarmee de groep €450 miljoen wil besparen. De desinvestering stelt KLM in staat om meer middelen en aandacht te besteden aan de kernactiviteiten van het vliegbedrijf.
Continuïteit
KLM Catering Services Schiphol verzorgt dagelijks zo’n 55.000 vliegtuigmaaltijden. CFO Bas Brouns benadrukt dat de kwaliteit voor de reiziger gewaarborgd blijft door het resterende belang van 25%. “We blijven betrokken bij de catering aan boord van onze vluchten en behouden zo de kwaliteit en service die onze passagiers verwachten”, stelt de financieel topman.
Voor de 1.300 medewerkers van de cateringdivisie heeft de voorgenomen overname volgens de maatschappij geen impact op de werkgelegenheid. Als onderdeel van de nieuwe samenwerking bouwen KLM en Gategroup de komende jaren aan een nieuwe, duurzame faciliteit op Schiphol.
De afronding van de deal is nog onderhevig aan advies van de ondernemingsraden en goedkeuring door de relevante autoriteiten.
