Wereldwijde M&A-dealwaarde daalt met 15% naar $3,2 biljoen
De wereldwijde M&A-markt kende vorige jaar een totale dealwaarde van $3,2 biljoen – een daling van 15% ten opzichte van het jaar ervoor. Zowel kopers als verkopers namen een meer afwachtende houding aan.
Was 2021 nog een recordbrekend jaar, daarna daalde de wereldwijde dealwaarde twee jaren op rij. Met $3,2 biljoen lag de waarde in 2023 op het laagste niveau in tien jaar tijd. Dat concludeert een nieuw rapport van Bain & Company.
De lagere dealactiviteit is volgens de auteurs toe te schrijven aan een aantal factoren. De grootste drempel voor het sluiten van deals was in de afgelopen periode de waarderingskloof tussen kopers en verkopers. Maar ook de hoge rentetarieven, macro-economische onzekerheid, het toenemend toezicht en geopolitieke risico’s speelden een belangrijke rol in de teruglopende dealmarkt.
De totale waarde van strategische deals, oftewel overnames die (doorgaans corporate) bedrijven verrichtten om hun positie te versterken, daalde met 6% tot ongeveer $2,4 biljoen.
De impact van de teruglopende markt werd echter veel harder gevoeld door financiële investeerders: de waarde van private equity- en durfkapitaaldeals daalde met maar liefst 37%. Investeerders hadden meer last van de stijging van de rentetarieven en uitdagingen rondom de beschikbaarheid van leningen. Daarentegen beschikten strategische kopers over het algemeen juist over sterkere balansen en voldoende cash om deals te sluiten.
Generatieve AI doet intrede in M&A-domein
Een van de trends die Bain & Company in zijn jaarlijkse M&A-rapport opmerkt, is de snelle opkomst van generatieve AI in het ondersteunen van dealmakingprocessen. Een enquête onder 300 wereldwijde M&A-experts laat zien dat inmiddels 16% generatieve AI gebruikt bij een of meerdere stappen van de dealcyclus, voornamelijk in de vroege fases.
“Generatieve AI in het screeningproces kan targets identificeren die met traditionele tools niet gevonden zouden worden”, stelt Bain & Company in zijn rapport. Bovendien: “Generatieve AI is nuttig bij het doorploegen van de berg aan data die moet worden beoordeeld.”
Een ander veelvoorkomende use case is het gebruik van generatieve AI voor het invullen van een data room, oftewel het zorgdragen voor alle informatie en documenten die nodig zijn binnen het dealproces. Dat omvat bijvoorbeeld geautomatiseerde archivering, geavanceerd zoeken van documenten evenals vragen en antwoorden over documenten.
78% van de respondenten die aangeven dat ze generatieve AI voor die doeleinden inzetten, laat weten dat ze productiviteitsvoordelen hebben behaald ten opzichte van de traditionele, handmatige manier van werken.
Op basis van deze en andere use cases is het de verwachting dat generatieve AI een standaard hulpmiddel wordt van vrijwel iedere dealmaker: 80% van de respondenten verwacht de technologie binnen de komende drie jaar te gebruiken.
