Telecom-dealwaarde overstijgt $1 biljoen in vijf jaar tijd

21 oktober 2019 Consultancy.nl

De afgelopen vijf jaar hadden alle M&A-deals binnen de wereldwijde telecomsector bij elkaar opgeteld een waarde van maar liefst $1,1 biljoen. Dat blijkt uit een nieuw onderzoek van Bain & Company. 

De experts van het adviesbureau analyseerden voor hun studie alle belangrijke fusies en overnames tussen 2013 en 2018 binnen het mondiale telecommunicatielandschap en ontdekten dat de meerderheid van deze deals plaatsvond in Noord- en Zuid-Amerika (53%). Ruim een derde (37%) vond plaats in Europa, het Midden-Oosten en Afrika. 

Uit analyse van de data blijkt verder dat bijna de helft (45%) van alle transacties zogenaamde ‘scale-deals’ betrof. Zo’n soort M&A-deal is vaak gericht op het uitbreiden van een bestaande kern van een bedrijf door het creëren van synergieën en kennisleiderschap. De meeste scale-deals vonden plaats in Europa, het Midden-Oosten en Afrika. “Traditionele M&A-deals zijn vaak interne consolidaties om schaalsynergieën te realiseren”, vertelt Alex Dahlke, partner bij Bain & Company. 

Deals in de mondiale telecomsector

Naast scale-deals zijn er ook scope-deals, die bedrijven helpen om verder te groeien dan hun kernactiviteiten. Denk hierbij bijvoorbeeld aan een deal die gericht is op het uitbreiden van het portfolio van een telecombedrijf van connectiviteit naar IT- of infrastructuurservices. Scope-deals waren volgens de onderzoekers van Bain goed voor 20% van de totale mondiale M&A-dealomvang van de telecomsector en vonden vooral plaats in Noord- en Zuid-Amerika.

Verder had 15% van de deals als doel om een telecombedrijf in staat te stellen andere landen te betreden om verdere groei te creëren (geografische expansie), terwijl het bij de resterende 10% van transacties ging om verkoop van activa. 

In een blik op de toekomst laat Dahlke weten dat in het snel veranderende telecomlandschap de verwachting is dat het aantal M&A-deals zal toenemen, wat onder meer komt door de aard van bedrijfsmodellen. Deze zijn momenteel namelijk aan het veranderen, omdat telecomexploitanten onder steeds meer druk komen te staan om te investeren in dure upgrades van hun netwerken. “In de toekomst verwachten we dat er met name meer scope-deals zullen plaatsvinden, wat de portfolio’s van telecombedrijven zal verrijken. Ook voorzien we een toename van infrastructuurdeals”, stellen de onderzoekers van Bain & Company. 

Verschillende soorten M&A-deals

Binnen de telecomsector vinden er met name scope-deals plaats omdat organisaties willen uitbreiden naar nieuwe datagestuurde domeinen zoals het Internet of Things en/of omdat ze een hogere klantloyaliteit willen realiseren. Het goede nieuws voor telecomoperators is dat scope-deals doorgaans kleiner van omvang zijn dan scale-deals. Toch benadrukken de onderzoekers van Bain dat telecombedrijven wel alert moeten blijven: “Ze doen er verstandig aan de vuistregel te volgen en hun M&A-strategie af te stemmen op de bedrijfsstrategie. Daarbij is het belangrijk dat ze leren begrijpen welke voordelen verschillende types M&A-deals kunnen bieden.”

Hoewel scale-deals wereldwijd wel op de agenda blijven staan, met name bij middelgrote spelers, is het in Nederland zo goed als uitgesloten dat dergelijke transacties worden gesloten, zegt Laurens-Jan Olsthoorn, partner bij Bain & Company in ons land: “Dat heeft te maken met het feit dat KPN, VodafoneZiggo en T-Mobile bij elkaar opgeteld een marktaandeel van circa 70% hebben in de vaste fixed-mobile markt, gedreven door de sterke opmars van vast-mobiele bundels in Nederland. ”


Profiel

Meer nieuws over

×
×
A.T. Kearney Accenture ACE Company Adaptif Adlasz Adviesgroep Novius AevesBenefit Anderson MacGyver Andersson Elffers Felix Annalise Arlande Arthur D. Little AT Osborne Atos Consulting B&A Bain & Company Baker Tilly BCG Platinion BDO BearingPoint Berenschot Best Value Group Bisnez BlinkLane Consulting BluPoint BMC Boer & Croon Management Bolster Bostec Boston Consulting Group Bright & Company | People Strategy Buitenhuis Advies buro C5 Bvolve Capgemini Invent Centric Cmotions COMATCH Conclusion Connective Payments Count & Cooper De Kleine Consultant Deloitte Delta Capita Digital Power Dimensys Ecorys Eden McCallum Energyprofs Enigma Consulting EY EY-Parthenon Finavista Finext First Consulting Flowant flowresulting FTE Groep FTE Improvery Galan Groep GalanNXT Grant Thornton Groenewout Gupta Strategists Gwynt Hamstra & Partners Hermes | Partners Hospitality Group Hot ITem House of Performance IG&H Improven InContext innergo INNOPAY Intermedius ITDS Business Consultants Itility JBR JBR Interim Executives Kirkman Company Korn Ferry KplusV KPMG KPN ICT Consulting Kruger Kurtosis KWINK groep Leeuwendaal M3 Consultancy Magnus Marktlink Mazars McKinsey & Company Mercer Merkle Methis Consulting METRI Mitopics MLC Mobilee Möbius Monitor Deloitte Morgens MSR Consulting Group Oliver Wyman OrangeX Ordina Organize Agile p2 PA Consulting Group Paul Postma Marketing Consultancy PBLQ People Change PNO Consultants Projective Protiviti Proven Partners PwC Qhuba Quantics Quint Wellington Redwood Quintop Raad van Toekomst ResidentieProfs RevelX RGP Rijnconsult Roland Berger Salvéos Schaekel & Partners Schuberg Philis SeederDeBoer Sia Partners Significant Simon-Kucher & Partners SiRM Solid Professionals SOLVE Consulting SparkOptimus Strategy Development Partners Strategy& Student Consultancy Group Summiteers Supply Value Symbol Synechron TEN HAVE Change Management The Next Organization Trevian Turner TWST TwynstraGudde UMS Group UniPartners UPD Van Oers Corporate Finance Vanberkel Professionals Varrlyn Vasco Consult Vintura VODW Voogt Pijl & Partners Wielinq Willis Towers Watson WIN Yellowtail YGroup YNNO Young Advisory Group YourConnector Zanders Zestgroup