JBR en Freshfields adviseren bij Boskalis - SAAM fusie

15 juli 2014 Consultancy. nl

Boskalis heeft onlangs haar activiteiten in Latijns Amerika fors uitgebreid. Door de fusie met het Chileense Sudamericana Agencias Aereas y Maritimas (SAAM) ontstaat een nieuwe marktleider in baggeraarsactiviteiten in de regio. Boskalis werd tijdens de transactie geadviseerd door JBR Corporate Finance en advocatenkantoor Freshfields Bruckhaus Deringer.

Boskalis, of voluit Koninklijke Boskalis Westminster, is het grootste baggeraarsbedrijf ter wereld, en van Nederlandse komaf. De belangrijkste activiteiten van het AEX-beursgenoteerde bedrijf zijn land-aanwinning, de aanleg van het onderhoud van havens en vaarwegen, en daarnaast het beschermen van kusten en oevers.

Latijns Amerika
Voor Boskalis is Latijns Amerika al jaren een strategische pijler, als gevolg van de aantrekkelijke markt voor baggersdiensten in de regio. Al in 2005 sloeg het een grote slag toen Boskalis-dochter een belang van 50% nam in haar Braziliaanse branchegenoot Rebras. Om de marktpositie verder uit te breiden werden destijds 20 nieuwe schepen toegevoegd aan de vloot van Rebras, waarmee de 3e positie in de Braziliaanse markt verworven werd.

JBR en Freshfields adviseren bij Boskalis - SAAM fusie

“Maar Latijns-Amerika is een groot continent en Smit had de nadrukkelijke wens om haar positie verder uit te bouwen. Dus er moest verder gespeurd worden,” aldus Kees van Biert, teamcaptain van adviseur JBR en sinds het begin van het proces nauw betrokken. “Echter waren de drie dominante partijen op de Latijns-Amerikaanse sleepbootmarkt (Ultratug en SAAM uit Chili en Wilsen Sons uit Brazilie, red.) door hun omvang geen overnametargets, dus er moest uit een ander vaatje worden getapt.”

Na zo'n zeven jaar van patstelling kwam SAAM vorig jaar weer in de picture na een eigendoms- en bestuurswisseling. SAAM werd na verzelfstandiging naar de beurs gebracht, waardoor het bedrijf open stond voor een fusie of verregaande samenwerking. Na diverse gesprekken en een due diligence aan beide kanten werd uiteindelijk besloten om voor de eerste optie te gaan. De deal werd al eerder aangekondigd, maar werd begin deze mand afgerond.

Gekozen werd voor een ingewikkelde constructie bestaande uit twee joint ventures tussen de activiteiten van Smit en SAAM, waarbij één de activiteiten in Brazilië beheert, en de ander dit voor de andere landen in Noord- en Zuid-Amerika doet. De fusie heeft als resultaat een nieuwe marktleider in Midden- en Zuid-Amerika. De score staat momenteel op 45 havens in 9 landen, die bediend wordt dor 170 sleepboten, met een totale omzet van omgerekend circa €198 miljoen.

Kees van Biert - JBR

Dealmakers
Boskalis werd bij de deal financieel geadviseerd door JBR Corporate Finance en kreeg juridisch advies van advocatenkantoor Freshfields Bruckhaus Deringer. Eerder dit jaar waren beide adviesbureaus ook betrokken bij de overname van Fairmount Marine en Fairmount Ocean Towage Company.

Nieuws

×
A.T. Kearney Accenture ACE Adaptif Adlasz Adviesgroep Novius Anderson MacGyver Andersson Elffers Felix Annalise Arthur D. Little AT Osborne Atos Consulting Avantage Reply B&A Bain & Company Baker Tilly BCG Platinion BDO BearingPoint Berenschot Best Value Group Bisnez BlinkLane Consulting BluPoint BMC Boer & Croon Corporate Finance Boer & Croon Management Bostec Boston Consulting Group Bright & Company | People Strategy buro C5 Bvolve Capgemini Invent Centric Cmotions COMATCH Conclusion Considerati Count & Cooper De Kleine Consultant Deloitte Delta Capita Dimensys Ecorys Eden McCallum Energyprofs Enigma Consulting EY EY-Parthenon Finavista Finext First Consulting flowresulting Front Consulting Galan Groep GalanNXT Grant Thornton Groenewout Gupta Strategists Gwynt Hamstra & Partners Hermes | Partners Hospitality Group Hot ITem House of Performance IG&H Consulting & Interim Improven InContext innergo innogy Consulting INNOPAY Intermedius ITDS Business Consultants JBR JBR Interim Executives Kirkman Company KplusV KPMG Kruger KWINK groep Leeuwendaal M3 Consultancy Magnitude Consulting Magnus Marktlink McKinsey & Company Mercer Methis Consulting METRI Mitopics MLC Mobilee Möbius Monitor Deloitte Morgens MSR Consulting Group OrangeX Ordina Oxyma p2 PA Consulting Group Paul Postma Marketing Consultancy PBLQ PNO Consultants Projective Protiviti Proven Partners PwC Qhuba Quint Wellington Redwood Quintop Raad van Toekomst RevelX RGP Rijnconsult Roland Berger Scenter Schaekel & Partners Schuberg Philis SeederDeBoer Sia Partners Significant Simon-Kucher & Partners SiRM Solid Professionals SOLVE Consulting SparkOptimus Strategy Development Partners Strategy& Student Consultancy Group Summiteers Supply Value Symbol Synechron Business Consulting TEN HAVE Change Management The Next Organization Turner TWST Twynstra Gudde UMS Group UniPartners UPD Vanberkel Professionals Varrlyn Vasco Consult Vintura VODW Voogt Pijl & Partners Wielinq Willis Towers Watson WIN Yellowtail YGroup Young Advisory Group Zestgroup

Meer nieuws over