Hoe stablecoins het betalingsverkeer van bedrijven veranderen
Stablecoins worden momenteel nog vooral geassocieerd met cryptovaluta. Volgens Jos van de Kerkhof, Country Manager van Visa in Nederland, kunnen ze echter uitgroeien tot een waardevolle schakel in het internationale betalingsverkeer. Hij legt uit welke rol stablecoins kunnen spelen en wat ervoor nodig is om dat potentieel te benutten.
De druk op internationale betalingen neemt toe. Bedrijven verwachten vaker dat grensoverschrijdende betalingen net zo voorspelbaar en snel verlopen als binnenlandse transacties. Tegelijkertijd zijn in de praktijk nog altijd drempels zichtbaar: kosten, trage verwerking, gebonden werkkapitaal, lokale bankregels en wisselkoersvolatiliteit.
Voor internationale bedrijven is het daardoor lastig om betalingen efficiënt te verwerken en liquiditeit beter te managen. En dat terwijl voorspelbare, beheersbare processen cruciaal zijn in een onvoorspelbare economie.
Daarom worden betaalinfrastructuren die internationale betalingen sneller, breder inzetbaar en beter te beheersen maken belangrijker. Zulke modellen bieden bedrijven en financiële instellingen een technische basis om grensoverschrijdende geldstromen sneller af te wikkelen binnen bestaande wettelijke kaders.
Stablecoins als hulpmiddel voor betalingen
Stablecoins, digitale munten waarvan de waarde is gekoppeld aan stabiele activa zoals de euro of de Amerikaanse dollar, kunnen deze bestaande betaalinfrastructuren aanvullen. Ze gebruiken blockchaintechnologie, maar proberen prijsschommelingen te beperken.
Als stablecoins op een gecontroleerde manier worden geïntegreerd in bestaande betaalprocessen, maken ze internationale betalingen transparanter, zijn ze continu beschikbaar en mogelijk sneller afgewikkeld.
“De grootste waarde ontstaat door stablecoins gecontroleerd te laten meedraaien in bestaande, vertrouwde processen.”
Stablecoins worden tegenwoordig vaker gezien als een hulpmiddel voor betalingen en minder als belegging. Het gebruik en het totale volume ligt ongeveer zestig keer hoger dan begin 2020, zo is af te leiden uit onderzoek van Visa. Prognoses gaan ervan uit dat dit tegen 2030 kan groeien tot wel 4 biljoen Amerikaanse dollar.
Het Europese bankconsortium Qivalis werkt aan een gereguleerde, in euro’s gedomineerde stablecoin die in de tweede helft van dit jaar gelanceerd moet worden. Die beweging laat zien dat stablecoins de crypto-niche ontgroeien en een plek krijgen in het reguliere betalingsverkeer. Niet als ‘nieuwe euro’, maar als aanvullende afwikkelingsoptie voor internationale (bedrijfs)betalingen, bijvoorbeeld bij uitbetalingen aan leveranciers, freelancers of internationale partners.
Iets wat nu nog in de pilotfase zit, maar een interessante ontwikkeling die we in de toekomst wellicht vaker gaan zien, is een project dat onderzoekt of stablecoins kunnen helpen bij de voorfinanciering van internationale betalingen. Nu moeten banken en financiële dienstverleners vaak al vroeg geld klaarzetten, soms in meerdere valuta, waardoor veel kapitaal vaststaat.
In de pilot storten partners stablecoins die pas op het moment dat een betaling nodig is worden omgezet naar de juiste traditionele valuta en uitgekeerd. Op die manier kan werkkapitaal flexibeler worden ingezet en vindt de definitieve afwikkeling pas plaats bij de eindafrekening.
MiCA-verordening, ook in Nederland
In Europa worden stablecoins nu serieuzer besproken door meer duidelijkheid over de spelregels. Sinds begin 2025 is de MiCA‑verordening volledig van kracht in alle EU‑lidstaten, waaronder Nederland. MiCA legt vast onder welke voorwaarden stablecoins mogen worden uitgegeven en verhandeld, inclusief eisen rond vergunningen, volledige reservedekking en het recht op één-op-één-inwisselbaarheid bij zogeheten e‑money tokens.
“Het betalingsverkeer evolueert, precies zoals het dat vaker doet.”
Voor grotere stablecoins geldt bovendien zwaarder (Europees) toezicht. Die aanscherping maakt het gesprek voor banken en betaaldienstverleners een stuk praktischer: waar voegen stablecoins waarde toe, welke toepassingen passen binnen de kaders, en hoe integreer je ze veilig in bestaande betalingsprocessen?
Niet los proberen, maar slim integreren: zo pak je stablecoins aan
Belangrijk om te weten is dat stablecoins niet ‘plug-and-play’ zijn. De grootste waarde ontstaat niet door stablecoins los te gebruiken, maar door ze gecontroleerd te laten meedraaien in bestaande, vertrouwde processen.
Voor banken en betaaldienstverleners in Nederland betekent dit dat er al praktische stappen mogelijk zijn, zonder meteen grootschalig live te gaan:
- Begin klein met één toepassing, zoals internationale uitbetalingen of betalingen aan leveranciers. Spreek daarbij vooraf succescriteria af, bijvoorbeeld snelheid, kosten, inzicht en afhandeling bij fouten.
- Zet governance vóór technologie: leg vast wie verantwoordelijk is, welke controles gelden en hoe escalatie werkt.
- Werk binnen de Europese kaders (MiCA) en test de betaalflow niet alleen op het ideale scenario, maar juist ook op uitzonderingen.
- Zorg dat het aansluit op bestaande processen, zodat klanten geen extra, losse ‘crypto-workflow’ hoeven te beheren.
- Bouw voort op bestaande betaalinfrastructuur, zodat compliance en monitoring in vertrouwde structuren blijven en stablecoins alleen de onderdelen versnellen waar dat echt helpt.
Stablecoins zullen het (internationale) betalingsverkeer niet opnieuw uitvinden, maar wel gericht aanvullen waar processen nu nog traag, duur of moeilijk te sturen zijn. In Europa maakt MiCA het mogelijk om het gesprek concreter te voeren: niet of stablecoins ooit komen, maar waar ze waarde toevoegen en hoe je ze verantwoord integreert.
De komende fase draait minder om grote beloftes en meer om uitvoering: pilots met duidelijke use cases, governance op orde en integratie in bestaande infrastructuren. Het betalingsverkeer evolueert, precies zoals het dat vaker doet.
