Microsoft-partner HSO uit Veenendaal in de etalage voor meer dan €1 miljard
Microsoft-partner HSO is door investeerder Carlyle in de etalage gezet. Het verkoopproces is inmiddels in volle gang. Volgens het FD is de kans groot dat het bedrijf opnieuw in handen komt van een private equity-partij, bij een verwachte transactiewaarde van circa €1,1 miljard.
HSO richt zich volledig op zakelijke Microsoft-oplossingen. Het bedrijf levert onder andere cloudoplossingen, CRM-systemen en ERP-software, waarmee organisaties klantrelaties, voorraadbeheer, orderverwerking en andere bedrijfsprocessen kunnen stroomlijnen. De klantenkring van HSO bestaat uit zowel commerciële ondernemingen als overheidsinstanties.
Sinds 2019 is HSO in handen van het Amerikaanse investeringsfonds Carlyle. Onder diens vleugels is het bedrijf uitgegroeid tot een internationale speler van formaat. Tegenwoordig telt HSO circa 2.800 medewerkers, verspreid over vestigingen in Europa, Noord-Amerika en Azië. De omzet is in deze periode bijna verdrievoudigd: van €121 miljoen in 2019 naar €430 miljoen in 2024.
Carlyle heeft nu besloten zijn belang in HSO van de hand te doen. Volgens ingewijden hebben een aantal private equity-firma’s, waaronder Apax en Bain Capital, een bod uitgebracht. De biedingen zouden liggen op een waardering van 14 tot 15 keer de EBITDA over het afgelopen jaar (circa €80 miljoen). Daarmee komt de verwachte overnamesom uit tussen de €1,1 en €1,2 miljard.
Een belangrijk aandachtspunt tijdens het verkoopproces is de rol van oprichter en CEO Peter ter Maaten. Hij richtte het bedrijf op in 1987 en vervult nog steeds een cruciale rol, met name in het onderhouden van klantrelaties en het partnerschap met Microsoft. HSO wordt wereldwijd erkend als een van de leidende Microsoft-partners.
Volgens het FD zou Ter Maaten als onderdeel van de verkoop zijn functie als CEO willen overdragen. Hij zou de voorkeur geven aan een rol als commissaris binnen de organisatie.
