Inzicht in de volwassenheid van de treasuryfunctie
Veel bedrijven willen hun treasuryfunctie verder professionaliseren. Tegelijkertijd worstelen veel organisaties met het zetten van de volgende stappen. Waar staan we nu met treasury? En waar liggen de grootste verbeterkansen?
Treasury vormt in feite het financiële hart van een organisatie en zorgt ervoor dat er voldoende middelen beschikbaar zijn voor de bedrijfsvoering en het in stand houden van de kwaliteit hiervan. Hiermee speelt de treasuryfunctie een belangrijke rol binnen de financiële afdeling en de algehele bedrijfsvoering van organisaties.
De belangrijkste taken van een treasury-afdeling omvatten onder meer het sturen en beheersen van de financiële vermogenswaarden, de financiële geldstromen, cashmanagement, het werkkapitaalbeheer, de financiële posities en de hieraan verbonden risico’s.
Om CFO’s te helpen bij het vormgeven van de professionaliseringsslag van hun treasuryfunctie, heeft Finance Ideas een volwassenheidsmodel ontwikkeld. Dit model brengt in kaart waar de treasuryfunctie momenteel staat op het gebied van vier thema’s: beleid en strategie, organisatie, informatievoorziening en risicomanagement.
De volwassenheid wordt bepaald aan de hand van de antwoorden op 25 vragen:
Beleid en strategie
- Wat zijn de doelstellingen en kaders omtrent treasury?
- Sluiten deze kaders en doelstellingen aan op de huidige ontwikkelingen in de sector?
- Sluit het treasurybeleid aan op de doelstellingen en strategie van de organisatie?
- Is er beleid geformuleerd omtrent de verschillende treasuryactiviteiten en is dit van voldoende kwaliteit?
- Is er een treasurystatuut opgesteld en is dit recent (< 3 jaar) genoeg?
Treasuryorganisatie
- Is de treasuryfunctie duidelijk belegd binnen de organisatie?
- Is er voldoende back-up geregeld?
- Heeft treasury voldoende prioriteit en is er voldoende tijd beschikbaar om de taken naar behoren uit te voeren?
- Is er voldoende kennis in de organisatie aanwezig op het gebied van treasury?
- Welke overige functies zijn bij treasury betrokken?
- Zijn de bevoegdheden en verantwoordelijkheden voor de betrokken functies duidelijk omschreven?
- Is er voldoende scheiding tussen de diverse functies?
- Is treasury in voldoende mate geïntegreerd in de planning & control cyclus?
- Hoe is de interne controle op treasury ingericht?
Risicomanagement
- Zijn de risico’s die relevant zijn voor treasury (onder andere renterisico, liquiditeitsrisico en kredietrisico) in voldoende mate uitgewerkt?
- Zijn er normen/kpi’s ten aanzien van deze risico’s geformuleerd?
- Hoe worden deze risico’s getoetst en beheerst?
- Worden risico’s tijdig gesignaleerd?
Informatievoorziening
- Wordt er een liquiditeitsprognose op zowel korte als (middel)lange termijn opgesteld?
- Wordt de liquiditeitsprognose afgezet tegen de realisatie en worden verschillen verklaard? Wordt hiervan in voldoende mate geleerd?
- Is de input voor de liquiditeitsprognose van voldoende kwaliteit?
- Hoe is de informatievoorziening aan het management, de toezichthouders en externe stakeholders ingericht? Is deze informatievoorziening van voldoende kwaliteit?
- Zijn alle relevante contracten (zoals kredietdocumentatie en zekerhedendocumentatie) aanwezig en direct toegankelijk?
- Welke interne documenten zijn opgesteld die relevant zijn voor treasury?
- Zijn deze documenten van voldoende kwaliteit en bestaat er samenhang tussen de verschillende documenten en het treasurybeleid?
“Het belang van treasury wordt nog vaak onderscha”, zegt Maarten van den Broek, adviseur bij Finance Ideas. “Onwetendheid (en daarmee onbegrip) en andere prioriteiten bij het bestuur en toezichthouders liggen hier vaak aan ten grondslag. Bij veel organisaties valt nog veel te winnen met het verder professionaliseren van de treasuryfunctie. Ons raamwerk geeft handvatten om dit te bewerkstelligen.”
