OC&C, EY, KPMG en PwC begeleiden private equity deal

CVC Capital Partners* heeft de Britse verzekeraar Domestic & General Group (D&G) overgenomen. Hoewel er geen financiële details omtrent de deal zijn vrijgegeven, suggereren media rapporten dat de transactie zo’n £750 miljoen waard zou zijn. De transactie wordt begeleid door tientallen adviesbureaus, advocatenkantoren en zakenbanken, waaronder OC&C Strategy Consultants, EY, KPMG, en PwC.

D&G Group, die ruim 15 miljoen klanten verzekert, werd opgericht in 1912 en heeft circa 2,500 mensen in dienst. D&G Group heeft operaties in 10 Europese landen, tevens binnen Australië en Nieuw-Zeeland, en een kwart van de jaarlijkse omzet (£600 miljoen) komt van overzeese gebieden.

Het in Londen-gevestigde private-equitybedrijf kocht D&G van branchegenoot Advent International, die de organisatie in 2007 privatiseerde nadat zij deze van de London Stock Exchange afhaalde.

CVC werd voor de D&G transactie geadviseerd door UBS, OC&C Strategy Consultants en KPMG en Clifford Chance. Schuldfinanciering voor de deal werd geleverd door Goldman Sachs, Barclays, Credit Suisse, BNP Paribas, Morgan Stanley, Societe Generale en UBS. Verkoper Advent werd geadviseerd door advocatenkantoor Freshfields, Goldman Sachs, Marlborough Partners en Big 4 kantoren PwC en EY. Het management van D&G, die betrokken zijn bij de transactie, werden geadviseerd door Macfarlanes en Jamieson Corporate Finance.

* CVC Capital Partners is een van de vijf grootste private-equitybedrijven ter wereld.