Durfkapitalisten blijven flink investeren in start-ups

28 oktober 2020 Consultancy.nl

De huidige economische onzekerheid zet voorlopig nog geen rem op de kooplust van durfkapitalisten. Zowel wereldwijd als in Europa namen de investeringen in startende ondernemingen in de afgelopen drie maanden toe.

Al jaren houdt advieskantoor KPMG de ontwikkelingen in de wereld van venture capital (‘durfkapitaal’) bij, en elk kwartaal deelt het bureau zijn inzichten in een 30+ tellend rapport vol met analyses, charts en commentaar.

Het ‘Venture Pulse Q3’ rapport laat een verrassend beeld zien. Ondanks de flinke onzekerheid in de economie en in de toekomstvastigheid van startups, blijven investeerders met geld smijten. Wereldwijd werd in het derde kwartaal van dit jaar voor een bedrag van $73,2 miljard in startups geïnvesteerd. Dat is $3,2 miljard meer dan in het tweede kwartaal van 2020.

A record high

In Europa namen de investeringen toe van $11,5 miljard tot $12,1 miljard en in Azië werd $21,1 miljard gepompt in jonge, innovatieve bedrijven. Onder de grootste investeringen waren onder meer de kapitaalinjecties in SpaceX ($1,9 miljard), het Chinese WM Motor ($1,5 miljard), het Indiase Flipkart ($1,3 miljard), het Zweedse Klarna ($650 miljoen), het Duitse CureVac ($632 miljoen) en het Britse Revolut ($580 miljoen) te vinden.

Volgens Mark Zuidema, partner bij KPMG Corporate Finance, is er een duidelijk trend zichtbaar in de investeringen. “Investeerders hadden in de afgelopen drie maanden vooral oog voor bedrijven die in staat zijn zich aan te passen aan en te reageren op de ‘nieuwe normaal’. De wereldwijde pandemie heeft het consumentengedrag sterk veranderd en een aantal digitale trends versneld.”

Een voor de hand liggend voorbeeld vormen de startups die bedrijven helpen om op afstand te werken en van huis uit te leren. “Zij krijgen op dit moment alle aandacht”, vertelt Zuidema. Een ander voorbeeld zijn spelers die inspelen op de veranderde behoeften van consumenten, zoals online shopping voor producten en boodschappen. En healthtechs en fintechs, die al jaren behoren tot belangrijke investeringsgebieden.

Aan de andere kant van de onderhandelingstafel staan de seinen ook op groen. Want venture capital-fondsen hebben nu al net zo veel kapitaal opgehaald als in heel 2019. Aan geld lijkt er dus geen gebrek te zijn.

Venture per sector

Niet alleen hosanna

De Covid-19 crisis is aan de andere kant ook minder goed nieuws voor startups. Zo hebben vooral beginnende startups veel last van de huidige pandemie, omdat ze met hun nog niet bewezen businessmodellen moeite hebben om geld aan te trekken. Ook zijn waarderingen wat teruggelopen tijdens de crisis, omdat toekomstige omzetstromen nu nog onzekerder zijn geworden. “Wereldwijde investeringen in early-stage startups zijn gedurende de afgelopen zes maanden alleen maar gedaald. De beperkte beschikbaarheid van kapitaal voor deze bedrijven zal naar verwachting het komende jaar voortduren”, voorspelt Zuidema.

Vooruitkijkend verwacht Zuidema dat de durfinvesteringen in startups ook de komende maanden op peil zullen blijven. Zuidema: “Nu veel landen te maken hebben met een tweede golf van besmettingen, zullen durfkapitalisten zich blijven concentreren op oplossingen die tegemoet komen aan de digitale behoeften van bedrijven en consumenten.”

Toch hangt er een wolk van voorzichtigheid rond de markt. “Covid-19 zal voor de nodige voorzichtigheid bij investeerders blijven zorgen en zowel de aanstaande Amerikaanse presidentsverkiezingen en een mogelijke harde Brexit kunnen onrust op de markt veroorzaken”, sluit de KPMG partner af.


×
×
Accenture ACE Company Adaptif Adlasz Adviesgroep Novius - a company of RoyalHaskoningDHV AevesBenefit Anderson MacGyver Andersson Elffers Felix Annalise Arlande Arthur D. Little AT Osborne Atos Consulting Bain & Company Baker Tilly BDO BearingPoint Berenschot Best Value Group Bewegin Bisnez BlinkLane Consulting BluPoint BMC Boer & Croon Management BOLD Bolster Bostec Boston Consulting Group Bright & Company | People Strategy Buitenhuis Advies buro C5 Bvolve Capgemini Invent Cegeka Consulting Cmotions COMATCH Common Eye Conclusion Count & Cooper CPMview Critical Minds De Issuemakers De Kleine Consultant Deloitte Delta Capita Digital Power Dimensys Drijver en Partners Ecorys Eden McCallum Energyprofs Enigma Consulting Eurekon EY EY-Parthenon Finext First Consulting Flowant flowresulting Fronteer FTE Groep FTE Improvery Galan Groep GalanNXT Grant Thornton Groenewout Gupta Strategists Gwynt Hamstra & Partners Hogenhouck m&a Hospitality Group Hot ITem House of Performance IG&H Improven InContext innergo INNOPAY Intermedius ITDS Business Consultants Itility JBR JBR Interim Executives Kearney Kirkman Company Korn Ferry KplusV KPMG Kruger Kurtosis KWINK groep Leeuwendaal M3 Consultancy Magnus Marktlink Mazars McKinsey & Company Mercer METRI MLC Mobilee Möbius Monitor Deloitte Morgens Mount Consulting MSR Consulting Group NEWCRAFT Ngenious Node1 Oliver Wyman OrangeX Ordina Organize Agile p2 PA Consulting Group Paul Postma Marketing Consultancy People Change PNO Consultants Projective Protiviti Proven Partners Prowareness PwC Quint Quintop Raad van Toekomst RedFoxBlue ResidentieProfs Rijnconsult Riverwise Roland Berger Salvéos Schaekel & Partners SeederDeBoer Sia Partners Significant Groep Simon-Kucher & Partners SiRM Solid Professionals SOLVE Consulting SparkOptimus Staffing MS Strategy& Student Consultancy Group Student Consultant Summiteers Supply Value Symbol Synechron The Next Organization TIC Advisory Turner TWST TwynstraGudde UMS Group UniPartners UPD Van Oers Corporate Finance Vanberkel Professionals Varrlyn Vasco Consult Velox Vintura VODW Volt Strategy Voogt Pijl & Partners WIN Xebia Yellowtail YGroup YNNO Young Advisory Group YourConnector Zanders Zestgroup