Accenture: 69% fusies in bankensector zijn succesvol

18 oktober 2011 Consultancy.nl

De internationale fusie- en overnameactiviteit in de bankensector is scherp gestegen in de afgelopen tien jaar. Banken wenden zich in toenemende mate tot M&A om groei te creëren en hoge prestaties te bewerkstelligen. Veel banken hopen dat zij door middel van M&A toegang kunnen krijgen tot nieuwe markten, en dat ze nieuwe klanten kunnen binnenhalen voor hun product- en service-uitbreiding. In praktijk merken banken dat het moeilijk is om de volledige vruchten van M&A te plukken, zowel in kostensynergie als in omzetsynergie.

Tegen deze achtergrond onderzocht adviesbureau Accenture de factoren die de succesratio van M&A voor banken helpen vergroten. Accenture analyseerde 89 grote grensoverschrijdende deals in de bankensector tussen 2000 en 2009. Uit de analyse kwamen de volgende conclusies naar voren:

  • 69% van de grensoverschrijdende deals realiseerde positieve equity returns.
  • 42% van de meerderheidsaandeeldeals realiseerde winstverbeteringen in het eerste jaar, en 53% resulteerde in een verbeterde efficiencyratio.
  • Minderheidsdeals resulteerden in een gemiddelde compound annual growth rate (CAGR) van 19.5%, en representeerden vier van de zes best presterende deals.
  • Deals in opkomende markten genereerden een hoger niveau van jaarlijkse omzetexpansie (18.7% CAGR) dan deals in ontwikkelde markten (14.6% CAGR).
  • Van de vijftien best presterende deals, algemeen in termen van omzetgeneratie, werden twaalf gemaakt in opkomende markten.

Accenture gebruikte vijf belangrijke financiële maatstaven om het succes van elke deal te analyseren:

* Equity price-prestatie van de deal, één jaar na de sluiting.
* Jaarlijkse omzetexpansie
* Post-tax return-on-equity niveaus
* Efficiencyratio
* Marktwaardeprestatie van het gekochte bedrijf


×
×
Accenture ACE Company Adaptif Adlasz Adviesgroep Novius AevesBenefit Anderson MacGyver Andersson Elffers Felix Annalise Arlande Arthur D. Little AT Osborne Atos Consulting Bain & Company Baker Tilly BDO BearingPoint Berenschot Best Value Group Bewegin Bisnez BlinkLane Consulting BluPoint BMC Boer & Croon Management BOLD Bostec Boston Consulting Group Bright & Company | People Strategy Buitenhuis Advies buro C5 Bvolve Capgemini Invent Cegeka Consulting Cmotions COMATCH Conclusion Count & Cooper CPMview De Issuemakers De Kleine Consultant Deloitte Delta Capita Digital Power Dimensys Ecorys Eden McCallum Energyprofs Enigma Consulting Eurekon EY EY-Parthenon Finext First Consulting Flowant flowresulting Fronteer FTE Groep FTE Improvery Galan Groep GalanNXT Grant Thornton Groenewout Gupta Strategists Gwynt Hamstra & Partners Hogenhouck m&a Hospitality Group Hot ITem House of Performance IG&H Improven innergo INNOPAY Intermedius ITDS Business Consultants Itility JBR JBR Interim Executives Kearney Kirkman Company Korn Ferry KplusV KPMG Kruger Kurtosis KWINK groep Leeuwendaal M3 Consultancy Magnus Marktlink Mazars McKinsey & Company Mercer Merkle METRI Mitopics MLC Mobilee Möbius Monitor Deloitte Morgens MSR Consulting Group NEWCRAFT Node1 Oliver Wyman OrangeX Ordina Organize Agile p2 PA Consulting Group Paul Postma Marketing Consultancy People Change PNO Consultants Projective Protiviti Proven Partners Prowareness PwC Quint Quintop Raad van Toekomst RedFoxBlue ResidentieProfs RGP Rijnconsult Riverwise Roland Berger Salvéos Schaekel & Partners SeederDeBoer Sia Partners Significant Groep Simon-Kucher & Partners SiRM Solid Professionals SOLVE Consulting SparkOptimus Staffing MS Strategy& Student Consultancy Group Summiteers Supply Value Symbol Synechron The Next Organization Trevian Turner TWST TwynstraGudde UMS Group UniPartners UPD Van Oers Corporate Finance Vanberkel Professionals Varrlyn Vasco Consult Vintura VODW Volt Strategy Voogt Pijl & Partners Wielinq WIN Xebia Yellowtail YGroup YNNO Young Advisory Group YourConnector Zanders Zestgroup