Deloitte en PwC begeleiden grote deal in trustsector

24 juni 2013 Consultancy.nl

Intertrust Group, een van de grootste trustkantoren ter wereld, heeft onlangs ATC uit Amsterdam overgenomen. De dochter onderneming van private equitybedrijf Blackstone Group betaalt zo’n €303 miljoen voor haar branchegenoot. De koper wordt begeleid door zakenbank Leonardo & Co, advocatenkantoor NautaDutilh en een corporate finance team van Deloitte. Verkoper ATC heeft accountants- en adviesbureau PwC ingeschakeld voor corporate finance en due diligence advies. Stibbe, Weil Gotshal & Manges en Lazard zijn de overige betrokken adviseurs.
 
Overwaarde
ATC biedt onder andere beheers-en administratieve diensten aan multinationals, financiële instellingen en fondsbeheerders. Het trustkantoor heeft circa 300 werknemers en een omzet van nog geen €70 miljoen. Blackstone Group betaalt dus een significante overwaarde - circa tien keer het bedrijfsresultaat - mede doordat ATC net als de rest van de trustbranche een stevige groei doormaakt. In het afgelopen jaar boekte het een operationele winstmarge van 35%, bovendien zijn positieve rendementen ook nog eens jarenlang te voorspellen.
 
Truskantoren - Deloitte & PwC
 
Voor private equity bedrijf Blackstone is het de tweede grote deal in korte tijd. Eind vorig jaar lijfde het Intertrust Group in voor 9x de operationele winst. Voor de eigenaar van ATC, private equitypartij HG Capital, levert de verkoop een opbrengst van 2,2 keer de kostprijs die zij in 2011 betaalde.


×
×
Accenture ACE Company Adaptif Adlasz Adviesgroep Novius - a company of RoyalHaskoningDHV AevesBenefit Anderson MacGyver Andersson Elffers Felix Annalise Arlande Arthur D. Little AT Osborne Atos Consulting Bain & Company Baker Tilly BDO BearingPoint Berenschot Best Value Group Bewegin Bisnez BlinkLane Consulting BluPoint BMC Boer & Croon Management BOLD Bolster Bostec Boston Consulting Group Bright & Company | People Strategy Buitenhuis Advies buro C5 Bvolve Capgemini Invent Cegeka Consulting Cmotions COMATCH Common Eye Conclusion Count & Cooper CPMview Critical Minds De Issuemakers De Kleine Consultant Deloitte Delta Capita Digital Power Dimensys Drijver en Partners Ecorys Eden McCallum Energyprofs Enigma Consulting Eurekon EY EY-Parthenon Finext First Consulting Flowant flowresulting Fronteer FTE Groep FTE Improvery Galan Groep GalanNXT Grant Thornton Groenewout Gupta Strategists Gwynt Hamstra & Partners Hogenhouck m&a Hospitality Group Hot ITem House of Performance IG&H Improven InContext innergo INNOPAY Intermedius it's public ITDS Business Consultants Itility JBR JBR Interim Executives Kearney Kirkman Company Korn Ferry KplusV KPMG Kruger Kurtosis KWINK groep Leeuwendaal M3 Consultancy Magnus Marktlink Mazars McKinsey & Company Mercer METRI MLC Mobilee Möbius Monitor Deloitte Morgens Mount Consulting MSR Consulting Group NEWCRAFT Ngenious Node1 Oliver Wyman OrangeX Ordina Organize Agile p2 PA Consulting Group Paul Postma Marketing Consultancy People Change PNO Consultants Projective Protiviti Proven Partners Prowareness PwC Quint Quintop Raad van Toekomst RedFoxBlue ResidentieProfs Rijnconsult Riverwise Roland Berger Salvéos Schaekel & Partners SeederDeBoer Sia Partners Significant Groep Simon-Kucher & Partners SiRM Solid Professionals SOLVE Consulting SparkOptimus Staffing MS Strategy& Student Consultancy Group Student Consultant Summiteers Supply Value Symbol Synechron The Next Organization TIC Advisory Turner TWST TwynstraGudde UMS Group UniPartners UPD Van Oers Corporate Finance Vanberkel Professionals Varrlyn Vasco Consult Velox Vintura VODW Volt Strategy Voogt Pijl & Partners WIN Xebia Yellowtail YGroup YNNO Young Advisory Group YourConnector Zanders Zestgroup