Deloitte en PwC begeleiden grote deal in trustsector

24 juni 2013 Consultancy.nl

Intertrust Group, een van de grootste trustkantoren ter wereld, heeft onlangs ATC uit Amsterdam overgenomen. De dochter onderneming van private equitybedrijf Blackstone Group betaalt zo’n €303 miljoen voor haar branchegenoot. De koper wordt begeleid door zakenbank Leonardo & Co, advocatenkantoor NautaDutilh en een corporate finance team van Deloitte. Verkoper ATC heeft accountants- en adviesbureau PwC ingeschakeld voor corporate finance en due diligence advies. Stibbe, Weil Gotshal & Manges en Lazard zijn de overige betrokken adviseurs.
 
Overwaarde
ATC biedt onder andere beheers-en administratieve diensten aan multinationals, financiële instellingen en fondsbeheerders. Het trustkantoor heeft circa 300 werknemers en een omzet van nog geen €70 miljoen. Blackstone Group betaalt dus een significante overwaarde - circa tien keer het bedrijfsresultaat - mede doordat ATC net als de rest van de trustbranche een stevige groei doormaakt. In het afgelopen jaar boekte het een operationele winstmarge van 35%, bovendien zijn positieve rendementen ook nog eens jarenlang te voorspellen.
 
Truskantoren - Deloitte & PwC
 
Voor private equity bedrijf Blackstone is het de tweede grote deal in korte tijd. Eind vorig jaar lijfde het Intertrust Group in voor 9x de operationele winst. Voor de eigenaar van ATC, private equitypartij HG Capital, levert de verkoop een opbrengst van 2,2 keer de kostprijs die zij in 2011 betaalde.


×
×
A.T. Kearney Accenture ACE Adaptif Adlasz Adviesgroep Novius Anderson MacGyver Andersson Elffers Felix Annalise Arthur D. Little AT Osborne Atos Consulting Avantage Reply B&A Bain & Company Baker Tilly BCG Platinion BDO BearingPoint Berenschot Best Value Group Bisnez BlinkLane Consulting BluPoint BMC Boer & Croon Management Bostec Boston Consulting Group Bright & Company | People Strategy Buitenhuis Advies buro C5 Bvolve Capgemini Invent Centric Cmotions COMATCH Conclusion Connective Payments Considerati Count & Cooper De Kleine Consultant Deloitte Delta Capita Digital Power Dimensys Ecorys Eden McCallum Energyprofs Enigma Consulting EY EY-Parthenon Finavista Finext First Consulting Flowant flowresulting Galan Groep GalanNXT Grant Thornton Groenewout Gupta Strategists Gwynt Hamstra & Partners Hermes | Partners Hospitality Group Hot ITem House of Performance IG&H Consulting & Interim Improven InContext innergo INNOPAY Intermedius ITDS Business Consultants JBR JBR Interim Executives Kirkman Company Korn Ferry KplusV KPMG KPN ICT Consulting Kruger KWINK groep Leeuwendaal M3 Consultancy Magnitude Consulting Magnus Marktlink Mazars McKinsey & Company Mercer Methis Consulting METRI Mitopics MLC Mobilee Möbius Monitor Deloitte Morgens MSR Consulting Group OrangeX Ordina Oxyma p2 PA Consulting Group Paul Postma Marketing Consultancy PBLQ People Change PNO Consultants Projective Protiviti Proven Partners PwC Qhuba Quantics Quint Wellington Redwood Quintop Raad van Toekomst RevelX RGP Rijnconsult Roland Berger Salvéos Schaekel & Partners Schuberg Philis SeederDeBoer Sia Partners Significant Simon-Kucher & Partners SiRM Solid Professionals SOLVE Consulting SparkOptimus Strategy Development Partners Strategy& Student Consultancy Group Summiteers Supply Value Symbol Synechron Business Consulting TEN HAVE Change Management The Next Organization Turner TWST Twynstra Gudde UMS Group UniPartners UPD Van Oers Corporate Finance Vanberkel Professionals Varrlyn Vasco Consult Vintura VODW Voogt Pijl & Partners Wielinq Willis Towers Watson WIN Yellowtail YGroup YNNO Young Advisory Group Zanders Zestgroup