Megadeal in IT-sector: KKR neemt meerderheidsbelang in Techone
Het Rotterdamse IT-bedrijf Techone krijgt de Amerikaanse investeerder KKR als nieuwe meerderheidsaandeelhouder. Volgens ingewijden wordt het bedrijf bij de transactie, waarbij Nedvest uitstapt, gewaardeerd op zo’n €600 miljoen. Bij de deal waren William Blair, Boston Consulting Group en Deloitte betrokken als adviseurs.
Met de overname neemt KKR het stokje over van Nedvest, het Amsterdamse family office dat zes jaar geleden instapte. In die periode groeide Techone via een agressieve buy-and-build strategie uit van een regionale speler tot een landelijke marktleider.
Voor Nedvest markeert de verkoop een van de grotere private-equitydeals van het jaar. Tegelijkertijd erkent de verkoper dat voor hen het eindstation is bereikt: de volgende groeifase vraagt om diepere zakken. “De strategie die Techone wenst te voeren, heeft een veel kapitaalkrachtigere aandeelhouder nodig dan wat wij kunnen bieden”, laat een woordvoerder van Nedvest weten in het FD. KKR moet die slagkracht leveren.
De Amerikanen zijn bezig met het bouwen van een Europees IT-platform. Branchekenners verwachten dat KKR Techone ook zal positioneren binnen zijn Europese IT-portfolio, waarin onder meer het Duitse Datagroup actief is.
Kampioen overnames
Techone, opgericht in 1999 door Coert Coomans, richt zich op het leveren van digitale werkplekken en IT-beheer voor het mkb. Het bedrijf bedient inmiddels meer dan 35.000 klanten en is naar eigen zeggen de grootste afnemer van Microsoft 365-licenties in Nederland.
De groei van de afgelopen jaren is indrukwekkend: gesteund door Nedvest deed Techone in zes jaar tijd maar liefst 57 overnames, waaronder die van cybersecuritybedrijf Threadstone. Het bedrijf draaide in 2024 een omzet van €156 miljoen en heeft meer dan duizend mensen in dienst.
Ondanks de Amerikaanse overname blijft het zittende management, inclusief CEO Coomans, aan het roer staan en behouden zij een aandelenbelang.
Diepe zakken
Met KKR haalt Techone een zwaargewicht binnen. De Amerikaanse investeerder is bepaald geen onbekende in de Nederlandse polder; het portfolio omvat grote namen als parkeerbedrijf Q-Park, optiekketen Hans Anders en Upfield, het moederbedrijf achter merken als Blue Band en Becel.
Toch is de reputatie van de investeerder niet onbesproken. KKR kwam de afgelopen tijd in het nieuws door diverse controverses. Zo verkeert fietsfabrikant Accell (bekend van Batavus en Sparta) in zwaar weer sinds KKR het van de beurs haalde.
Recenter lag de investeerder onder vuur in de culturele sector. Diverse artiesten, waaronder Goldband, annuleerden hun optreden op de Zwarte Cross nadat bekend werd dat festivalorganisator Superstruct was overgenomen door KKR. De kritiek richtte zich op de investeringen van KKR in onder meer de wapenindustrie en fossiele projecten.
Voor Techone weegt de strategische steun van KKR echter zwaarder. Chresten Knaff, managing director bij KKR, noemt mkb-bedrijven ‘de ruggengraat van de Europese economie’ en ziet in Techone het ideale platform om digitale transformatie op grote schaal uit te rollen.
Het dealteam
Bij een transactie van deze omvang was een uitgebreid leger aan adviseurs betrokken. Verkoper Nedvest liet zich op financieel, fiscaal en technologisch vlak ondersteunen door Deloitte, dat de diverse due diligence trajecten verzorgde. Juridisch en fiscaal werd de verkopende partij bijgestaan door advocatenkantoor Houthoff.
Aan de kant van Techone tekende William Blair voor het financiële M&A-advies, terwijl Boston Consulting Group de strategische en commerciële begeleiding voor zijn rekening nam.
