Atos start verkoopgesprekken met Airbus over Eviden-onderdeel

Atos is met Airbus in gesprek over de mogelijke verkoop van de Big Data & Security-divisie. Een verkoop van de divisie zou Atos tot wel €1,8 miljard aan inkomsten kunnen opleveren.

In een vanochtend uitgebrachte verklaring laat de CEO van Atos, Yves Bernaert, weten dat het bedrijf twee niet-bindende biedingen heeft ontvangen voor zijn Big Data & Security-tak. In een afzonderlijke verklaring heeft Airbus eveneens bevestigd dat het voorlopige gesprekken voert met Atos. Er zou ook sprake zijn van een tweede geïnteresseerde partij, maar hierover is vooralsnog niks bekendgemaakt.

Bernaert heeft laten weten dat Atos en Airbus zich in de due diligence-fase van de gesprekken bevinden. De luchtvaartgigant zou zijn vizier gericht hebben op het overnemen van de gehele Big Data & Security-praktijk, die wordt geschat op een bedrijfswaarde van tussen de €1,5 miljard en €1,8 miljard.

De bewuste Big Data & Security-tak geldt als een van de best presterende afdelingen binnen de organisatie. Tegenwoordig maakt de tak deel uit van Eviden, het bedrijfsonderdeel dat vorig jaar ontstond toen Atos zich opsplitste in twee afzonderlijke bedrijven: Eviden (omzet: €5,3 miljard) en Tech Foundations (omzet: €6,0 miljard).

De praktijk staat overigens al maanden in de schijnwerpers. In september van 2022 deden technologieadviesbureau Onepoint en het Britse private-equityfonds ICG reeds een overnamebod, dat toen door het bestuur van Atos unaniem werd afgewezen. Volgens berichtgeving van de Financial Times zal Atos dit keer een lager bod ontvangen. De reden ligt in de veranderde marktomstandigheden en het feit dat kopers goed op de hoogte zijn van het herstructureringsproces dat Atos momenteel ondergaat.

Al sinds vorig jaar doorloopt Atos een "groot programma voor de verkoop van activa", een van de vele maatregelen die de van oorsprong Franse groep heeft genomen om aan de aflossingen van zijn aflopende schulden te kunnen voldoen. Tussen 2024 en 2029 zal het bedrijf te maken krijgen met een reeks aflopende schulden ter waarde van €4,8 miljard ($5,2 miljard).

Het verkopen van bedrijfsonderdelen vormt een belangrijke pijler van het financiële herstructureringsplan. Anders pijlers zijn onder meer het verkrijgen van nieuwe bankfinanciering, het optimaliseren van het werkkapitaal en een mogelijke beursgang van zowel Eviden als Tech Foundations.

Het plan verloopt overigens niet vlekkeloos, erkende Bernaert gisteren. Zo verklaarde hij dat het bedrijf momenteel “aan het herbeoordelen is of de genomen stappen voldoende zullen zijn om de aflopende schulden te dekken”.

Airbus

Mocht de deal met Airbus doorgang vinden, dan gaat een langgekoesterde wens van de luchtvaartorganisatie in vervulling: het uitbreiden van zijn activiteiten en capaciteiten op het gebied van cybersecurity.

“In lijn met onze ambitie om te groeien als een Europese leider op het gebied van lucht- en ruimtevaart, defensie en cybersecurity, verkent Airbus mogelijke strategische kansen met Atos", liet een woordvoerder van de luchtvaartorganisatie weten. "De gesprekken bevinden zich nog in een vroeg stadium en zijn onderworpen aan due diligence. Er bestaat dus geen zekerheid dat de gesprekken zullen leiden tot een overeenkomst of transactie.”

“De overname van de Big Data & Security-divisie zou de digitale transformatie van Airbus aanzienlijk kunnen versnellen, het defensie- en securityportfolio van het bedrijf kunnen versterken met sterke capaciteiten op het gebied van cyber, advanced computing en kunstmatige intelligentie en de decarboniseringsplannen van Airbus ondersteunen.”

Reeds vorig jaar was Airbus voornemens om een deel van Eviden over te nemen (30%), maar die deal werd toen tijdens de due diligence-fase afgeblazen nadat meerdere, grote aandeelhouders van Atos zich hiertegen uitspraken.

Tweede koper

Hoewel de naam van deze tweede gegadigde niet is bekendgemaakt (eerder viel de naam Thales, maar het bedrijf heeft laten weten geen interesse te hebben), heeft Atos bevestigd dat de potentiële koper interesse heeft in het overnemen van een deel van de Big Data & Security-praktijk.

Tech Foundations

Atos is daarnaast nog altijd in gesprek met EPEI, een investeringspartij in handen van de Tsjechische miljardair en energiemagnaat Daniel Kretinsky, over de verkoop van zijn Tech Foundations-business.

Voor die verkoop, die wordt geschat op een waarde van €2 miljard, was het de verwachting dat deze in het laatste kwartaal van 2023 of het eerste kwartaal van 2024 afgerond zou worden. Vanochtend meldde echter dat de onderhandelingen langer duren dan gepland.

Zo zouden er gesprekken gevoerd worden over "de te betalen prijs, de structuur van de transactie en de overheveling van een groot deel van de verplichtingen van Tech Foundations", heeft Atos in een officiële verklaring laten weten.

Tegelijkertijd is EPEI van plan om aanzienlijk te investeren in Eviden, als onderdeel van een bredere aandelenuitgifte ter waarde van €900 miljoen. De kans dat deze transactie doorgang vindt is de afgelopen weken echter flink geslonken, aangezien Atos heeft aangekondigd dat het "samen met EPEI de juridische en financiële voorwaarden onderzoekt om EPEI gedeeltelijk of in zijn geheel vrij te stellen van zijn verplichting om deel te nemen aan de kapitaalverhoging.”