Waalwijks bedrijf Recair sluit zich aan bij Zwitserse Zehnder

19 maart 2019 Consultancy.nl

Het Waalwijkse Recair, een producent van energie-efficiënte warmtewisselaars, is overgenomen door het Zwitserse Zehnder. Baker Tilly, Dommerholt Advocaten en De Jong & Laan leverden dealadvies en brachten de transactie tot een goed einde.

Zehnder Group is een van Europa’s grotere producenten van radiatoren, koelsystemen en ventilatiesystemen voor binnenruimtes. Het bedrijf bedient zowel consumentensegmenten – zoals appartementen en huizen – als bedrijfssegmenten – waaronder ziekenhuizen, kantoren, scholen, sporthallen en magazijnen.

Het was 2002 toen het oorspronkelijk Zwitserse bedrijf voor het eerst de Nederlandse markt betrad met de aankoop van het in Zwolle gevestigde StorkAir, dat in 1937 werd opgericht als ventilatorspecialist. Nu – zeventien jaar na deze aankoop – volgt Zehnders tweede acquisitie in ons land. Met de overname van Recair breidt het bedrijf zijn marktaandeel in warmtewisselaars voor de residentiële mark uit. Recair ontwikkelt, produceert en verkoopt energie-efficiënte warmtewisselaars die primair zijn ontwikkeld voor toepassing in ventilatie-units voor de woningbouw. Via dochteronderneming Metis heeft Recair ook zelf het thermovormen van kunststofonderdelen in de hand. Het bedrijf exporteert zijn producten naar meer dan 25 landen.

Waalwijks bedrijf Recair sluit zich aan bij Zwitserse Zehnder

“De toekomst vergt grote investeringen. Onder de paraplu van Zehnder is de toekomst van Recair geborgd”, stellen Henk Reijneveld en Gerard Merkx, de twee aandeelhouders van het Waalwijkse bedrijf. Ze kijken terug op een plezierig overnametraject: “Het hele proces is vlekkeloos verlopen.”

Dit traject werd begeleid door Baker Tilly Corporate Finance, de M&A-tak van zakelijke dienstverlener Baker Tilly. “We hebben in goed overleg met Lorijn van Leersum en Bas van Klaveren (de dealmakers, red.) een lijst met potentiële kopers opgesteld”, vertelt Reijneveld: “Met behulp van het internationale netwerk van Baker Tilly zijn de potentiële kopers op anonieme wijze benaderd en hebben de partijen, na ondertekening van een geheimhoudingsverklaring, het informatiememorandum van Recair ontvangen. Vanuit dit proces hebben meerdere partijen – zowel concurrenten als klanten – een bieding uitgebracht op de aandelen. Wij zijn in gesprek gegaan met deze partijen en hieruit is Zehnder naar voren gekomen als de meest geschikte kandidaat.”

Nu duidelijk was wie de gewenste koper was, heeft Baker Tilly de dataroom ingericht voor het due diligence-onderzoek, waarna het kantoor Recair ondersteunde bij het opstellen en uitonderhandelen van de verschillende contracten. De juridische aspecten van de transactie waren in handen van collega’s Marcel Ploegsma en Lex Janssens. Aan de andere kant van de dealtafel zaten de door Zehnder ingeschakelde M&A-adviseurs van Dommerholt Advocaten (Edo Nijdam en Rick van Betten) en De Jong & Laan (Peter Miedema).

As onderdeel van de integratie, wordt Recair voortgezet als een onafhankelijk bedrijf binnen de Zehnder Group. Alle medewerkers behouden hun functie en de twee oprichters van het bedrijf blijven actief ter ondersteuning van de activiteiten.

De markt voor warmtewisselaars en andere warmtesystemen beleeft momenteel een sterke groei. Vanwege de toenemende noodzaak tot de verduurzaming van woningen en de vele aandacht voor gezondere en comfortabelere werkplekken in kantoorpanden, nemen de investeringen in dergelijke producten en oplossingen toe. Volgens een studie van een Amerikaans onderzoeksbureau zijn de wereldwijde uitgaven aan verwarmings- ventilatie- en airconditioningproducten gestegen tot boven de $65 miljard. Onder de grootste spelers in het segment bevinden zich partijen als Johnson Controls, Honeywell, Daikin, Lennox, Ingersoll Rand, Samsung Electronics en Siemens Building Technologies.


Profiel

Meer nieuws over

×
×
A.T. Kearney Accenture ACE Company Adaptif Adlasz Adviesgroep Novius AevesBenefit Anderson MacGyver Andersson Elffers Felix Annalise Arlande Arthur D. Little AT Osborne Atos Consulting Bain & Company Baker Tilly BCG Platinion BDO BearingPoint Berenschot Best Value Group Bisnez BlinkLane Consulting BluPoint BMC Boer & Croon Management Bolster Bostec Boston Consulting Group Bright & Company | People Strategy Buitenhuis Advies buro C5 Bvolve Capgemini Invent Centric Cmotions COMATCH Conclusion Connective Payments Count & Cooper De Kleine Consultant Deloitte Delta Capita Digital Power Dimensys Ecorys Eden McCallum Energyprofs Enigma Consulting EY EY-Parthenon Finavista Finext First Consulting Flowant flowresulting FTE Groep FTE Improvery Galan Groep GalanNXT Grant Thornton Groenewout Gupta Strategists Gwynt Hamstra & Partners Hermes | Partners Hospitality Group Hot ITem House of Performance IG&H Improven InContext innergo INNOPAY Intermedius ITDS Business Consultants Itility JBR JBR Interim Executives Kirkman Company Korn Ferry KplusV KPMG KPN ICT Consulting Kruger Kurtosis KWINK groep Leeuwendaal M3 Consultancy Magnus Marktlink Mazars McKinsey & Company Mercer Merkle METRI Mitopics MLC Mobilee Möbius Monitor Deloitte Morgens MSR Consulting Group Oliver Wyman OrangeX Ordina Organize Agile Oxyma p2 PA Consulting Group Paul Postma Marketing Consultancy PBLQ People Change PNO Consultants Projective Protiviti Proven Partners PwC Qhuba Quantics Quint Wellington Redwood Quintop Raad van Toekomst ResidentieProfs RGP Rijnconsult Roland Berger Salvéos Schaekel & Partners Schuberg Philis SeederDeBoer Sia Partners Significant Groep Simon-Kucher & Partners SiRM Solid Professionals SOLVE Consulting SparkOptimus Strategy Development Partners Strategy& Student Consultancy Group Summiteers Supply Value Symbol Synechron The Next Organization Trevian Turner TWST TwynstraGudde UMS Group UniPartners UPD Van Oers Corporate Finance Vanberkel Professionals Varrlyn Vasco Consult Vintura VODW Voogt Pijl & Partners Wielinq Willis Towers Watson WIN Yellowtail YGroup YNNO Young Advisory Group YourConnector Zanders Zestgroup