KPMG en PwC adviseren KPN bij verkoop E-Plus
Eind juli verkocht KPN zijn Duitse dochter E-Plus voor €8,1 miljard aan het Spaanse Telefónica. De megadeal in de telecombranche wordt begeleid door een leger aan financiële adviseurs, bankiers en advocaten, waaronder consultants van KPMG en PwC.
€8,1 miljard
Het totaalbedrag van de transactie (€8,1 miljard) bestaat grofweg uit drie onderdelen. Telefónica Deutschland betaalt KPN €3,7 miljard in contanten. Daarnaast krijgt het Nederlandse telecombedrijf een aandeel van 24,9% in Telefónica Deutschland. Daarvan verkoopt het meteen 7.3% terug aan Telefónica, goed voor €1,3 miljard. Tot slot behoudt het 17,6% in aandelen, wat een waarde vertegenwoordigt van €3,1 miljard.
Synergievoordelen
Telefonica verwacht dat de deal €5 tot €5,5 miljard aan synergiën oplevert in de Duitse markt voor mobiele telefonie. De multinational heeft nog niet bekendgemaakt op welke gebieden de synergievoordelen behaald zullen worden.
Dealmakers KPN
KPN wordt op corporate finance gebied bijgestaan door twee Amerikaanse zakenbanken: J.P.Morgan en Goldman Sachs. Het team van J.P.Morgan bestaat uit Jake Donavan, Cassander Verwey, Peter Kerckhoffs, Wendy Hohmann en Marc van Meerwijk. Namens concurrent Goldman Sachs adviseren Simon Holden en Isidoor Rutten. Juridisch advies wordt geleverd door Allen & Overy. De volgende advocaten zijn betrokken bij de bij transactie: Jan Louis Burggraaf, Hartmut Krause, Kees Schillemans, Asmus Mihm, Lucas Brabers, Gijs Linse, Alexander Wuepper en Stephanie Horowitz. Vanuit Big 4 kantoor PwC, dat fiscaal advies levert, zijn Frank Engelen, Bart van der Gulik en Stefan Kaufman betrokken. Het team van KPMG staat onder leiding van Bas Smits en het team van ABN AMRO wordt begeleid door bankier Hugo Peek (teamleden onbekend).
Dealmakers Telefónica
Koper Telefónica krijgt corporate finance advies van zakenbankiers Peter Krowinkel en Kamal Chebaklo van Morgan Stanley. Advocaten van McDermott Will & Emery (Joseph Marx, Andreas Kurtze, Phillip von Ilberg en Just Clemens) adviseren Telefónica Corporate. De advocaten Oliver Thurn, Hildegard Ziemons, Martin Kolbinger en Martin Kuhn van CMS Hasche Sigle verzorgen het juridisch advies aan Telefónica Deutschland. De Spanjaarden worden op fiscaal vlak bijgestaan door KPMG-ers Kevin Moran, Lars Christian en Christian Jänisch.
Goedkeuring
De deal is nog niet in kannen en kruiken. Zo moet de financiering nog rondkomen en moeten de aandeelhouders en de toezichthouders de transactie nog goedkeuren.
