De grootste pensioen- en overheidsfondsen ter wereld

03 december 2019 Consultancy.nl

De honderd grootste pensioen- en overheidsinvesteringsfondsen ter wereld hebben dit jaar samen een omvang van meer dan $19 biljoen, wat neerkomt op een stijging van 1,7% in vergelijking met vorig jaar.

Pensioenfondsen hebben doorgaans veel geld om te beleggen. Dat geld wordt vaak ingelegd door wel vijf verschillende generaties van werknemers en werkgevers die actief zijn op de arbeidsmarkt. De pensioenfondsen, die in sommige landen bekendstaan als ‘superannuation-fondsen’, kunnen zowel eigendom zijn van een overheid als van een private partij.

Een ‘sovereign wealth fund’ (SWF) is een staatsinvesteringsfonds dat beheerd wordt door de overheid van een land. Het fonds, dat rendement tracht halen uit investeringen die vaak gekoppeld zijn aan maatschappelijk doelen, kan in veel verschillende zaken beleggen. Denk aan financiële activa zoals aandelen en obligaties of aan onroerend goed, edelmetalen, grondstoffen en startups. Overheden richten doorgaans een SWF op wanneer ze een overvloed aan geld tot hun beschikking hebben en dit niet op de bank willen zetten of direct terug willen laten vloeien naar de economie.

De grootste overheidsfondsen en pensioenfondsen ter wereld

Bij elkaar opgeteld hebben pensioenfondsen en SWF’s vandaag de dag biljoenen dollars tot hun beschikking. Volgens gegevens van het ‘Thinking Ahead Institute’, een onderzoeksafdeling van Willis Towers Watson, hebben de honderd grootste (private) pensioenfondsen en SWF’s ter wereld ruim $19 biljoen onder hun hoede. Daarvan beschikken de twintig grootste over zo’n $10,5 biljoen. 59% van het geld van de grootste honderd pensioenfondsen en SWF’s ter wereld is in het bezit van pensioenfondsen, terwijl 34% in handen is van SWF’s. De overige 7% is in het bezit van outsourced chief investment officers en master trusts.

Verder is 36% van de $19 biljoen in handen van Aziatische spelers. Denk hierbij onder meer aan het Government Pension Investment van de Japanse staat, dat met een omvang $1.374 miljard tevens het grootst fonds ter wereld is, maar ook aan de China Investment Corporation ($941 miljard) en aan de Chinese SAFE Investment Company (met $440 miljard nummer 11 wereldwijd). De activa van de fondsen uit EMEA en Noord-Amerika zijn goed voor respectievelijk 32,3% en 31,6% van de $19 biljoen.

Het op één na grootste pensioenfonds ter wereld is het Noorse Government Pension Fund, met een omvang van $982 miljard, gevolgd door de SWF’s Abu Dhabi Investment Authority ($697 miljard) en Koeweit Investment Authority ($592 miljard). Hierna volgen het Federal Retirement Thrift (VS; $579 miljard), het National Pension uit Zuid-Korea ($573 miljard), het Hongkongse Monetary Authority Investment Portfolio ($509 miljard), SAMA Foreign Holdings (Saoedi-Arabië, $506 miljard) ) en op de tiende plek het Nederlandse ABP ($462 miljard). De top twintig kent nog één ander Nederlands fonds: PFZW ($248 miljard), een pensioenfonds voor zo’n 2,8 miljoen professionals uit de zorg- en welzijnssector.


×
×
A.T. Kearney Accenture ACE Company Adaptif Adlasz Adviesgroep Novius AevesBenefit Anderson MacGyver Andersson Elffers Felix Annalise Arlande Arthur D. Little AT Osborne Atos Consulting Bain & Company Baker Tilly BCG Platinion BDO BearingPoint Berenschot Best Value Group Bisnez BlinkLane Consulting BluPoint BMC Boer & Croon Management Bolster Bostec Boston Consulting Group Bright & Company | People Strategy Buitenhuis Advies buro C5 Bvolve Capgemini Invent Centric Cmotions COMATCH Conclusion Connective Payments Count & Cooper De Kleine Consultant Deloitte Delta Capita Digital Power Dimensys Ecorys Eden McCallum Energyprofs Enigma Consulting EY EY-Parthenon Finavista Finext First Consulting Flowant flowresulting FTE Groep FTE Improvery Galan Groep GalanNXT Grant Thornton Groenewout Gupta Strategists Gwynt Hamstra & Partners Hermes | Partners Hospitality Group Hot ITem House of Performance IG&H Improven InContext innergo INNOPAY Intermedius ITDS Business Consultants Itility JBR JBR Interim Executives Kirkman Company Korn Ferry KplusV KPMG KPN ICT Consulting Kruger Kurtosis KWINK groep Leeuwendaal M3 Consultancy Magnus Marktlink Mazars McKinsey & Company Mercer Merkle METRI Mitopics MLC Mobilee Möbius Monitor Deloitte Morgens MSR Consulting Group Oliver Wyman OrangeX Ordina Organize Agile Oxyma p2 PA Consulting Group Paul Postma Marketing Consultancy PBLQ People Change PNO Consultants Projective Protiviti Proven Partners PwC Qhuba Quantics Quint Wellington Redwood Quintop Raad van Toekomst ResidentieProfs RGP Rijnconsult Roland Berger Salvéos Schaekel & Partners Schuberg Philis SeederDeBoer Sia Partners Significant Groep Simon-Kucher & Partners SiRM Solid Professionals SOLVE Consulting SparkOptimus Strategy Development Partners Strategy& Student Consultancy Group Summiteers Supply Value Symbol Synechron The Next Organization Trevian Turner TWST TwynstraGudde UMS Group UniPartners UPD Van Oers Corporate Finance Vanberkel Professionals Varrlyn Vasco Consult Vintura VODW Voogt Pijl & Partners Wielinq Willis Towers Watson WIN Yellowtail YGroup YNNO Young Advisory Group YourConnector Zanders Zestgroup